Em fevereiro a volatilidade voltou ao mercado. A guerra comercial imposta pelos Estados Unidos afetou os mercados internacionais, que começaram a precificar uma desaceleração da atividade econômica norte americana, o que resultou em recuo da Bolsa. No Brasil, as possíveis trocas nos ministérios (na qual se ventilou a troca do Ministro da Economia, Fernando Haddad) também trouxe incertezas, bem como o receio com elevação dos gastos em função das pesquisas de popularidade do governo. Esse cenário fez as taxas dos títulos públicos abrirem e o índice do Ibovespa cair.
Com isso, o Plano de Benefício Definido obteve rentabilidade de 0,86% no mês, abaixo da meta de 1,91%. O Plano II alcançou rentabilidade de 0,66%, também inferior à sua meta de 1,83%. Considerando os últimos 12 meses, a rentabilidade acumulada do Plano BD foi 3,82%, contra a meta de 10,68%, e do Plano II foi 7,81%, contra a meta de 9,27%. Tanto na carteira do Plano BD quanto na do Plano II, nenhum segmento apresentou retorno acima da meta.
Em função de possibilidade apresentada na Resolução CNPC nº 61/2024, foi realizada marcação de todos os títulos públicos do Plano BD que estavam na categoria “títulos para negociação” para categoria “títulos mantidos até o vencimento”. Dessa forma, todos os títulos públicos do Plano BD apresentarão rentabilidade constante, conforme a taxa contratada. Essa movimentação foi realizada buscando reduzir a volatilidade da carteira e obter retorno igual ou superior à meta atuarial do plano.
A seguir, confira a composição da carteira dos planos administrados pela Capital Prev, por segmento.
TAXA DE JUROS – EMPRÉSTIMO
Os encargos cobrados no segmento de empréstimos a participantes no mês de fevereiro/2025 foram de
1,1331%. Clique aqui para consultar os encargos nos meses anteriores.
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